Содержание

• меры

Маркетинговые аналитики всегда ищут новые способы превзойти конкурентов на данном рынке, поэтому мы следим за созданием различных индексов для оценки стоимости компании, и постоянно появляются новые инструменты. По этой причине многие люди в конечном итоге забывают о некоторых традиционных показателях, которые могут дать важные сведения о силе компании. доля рынка (Английский язык, доля рынка) - один из таких инструментов, и умение рассчитывать его поможет вам определить степень влияния компании в отрасли. При правильном использовании индекс проливает ценный свет на будущие перспективы компании.

меры

Часть 1 из 3: Расчет доли рынка

1. 

   
   
   Определите период, за который вы хотите проанализировать компанию. Чтобы быть уверенным, что сравнение будет достоверным, вы должны проанализировать продажи за определенный период. Анализируйте продажи за квартал, год или даже за несколько лет.

2. 

   Рассчитайте общий или валовой доход компании (также называемый общим объемом продаж). Все публичные компании обязаны выпускать финансовую отчетность каждый год или квартал. Заявления представляют собой запись всех продаж компании, а также могут включать более подробный список в сносках с конкретными типами продуктов или услуг.
   • Если компания предлагает широкий спектр продуктов и услуг, общий анализ всех источников дохода может оказаться не очень полезным. Вместо этого ищите информацию о продажах определенного типа продукта или услуги.

3. 

   
   
   Найдите общий объем продаж на рынке. Это общая сумма продаж (или выручки) для всего рынка.
   • Эти значения можно найти в торговых ассоциациях соответствующей отрасли или в публичных отчетах. Кроме того, некоторые специализированные компании взимают плату за предоставление конкретной информации о продажах для различных национальных и международных секторов рынка.
   • Другая альтернатива - добавить все продажи крупнейших компаний на данном рынке продуктов или услуг. Если в отрасли доминирует всего несколько компаний, а продажи других компаний незначительны - как в случае с бытовой техникой или автомобилями - добавьте общий доход всех компаний в отрасли, чтобы рассчитать общий объем продаж на рынке.

4. 

   
   
   Разделите общий доход компании, которую вы анализируете, на общий объем продаж в отрасли. Результатом этого разделения станет ее рыночная доля. Следовательно, если компания получила один миллион реалов от продажи определенного продукта, а все другие компании в той же отрасли продали в общей сложности 15 миллионов, вы разделите один миллион на 15 миллионов (1 000 000 реалов / 15 000 000 реалов). ) для определения рыночной доли рассматриваемой компании.
   • Некоторые аналитики предпочитают представлять долю рынка в процентах, другие предпочитают упрощать ее до минимально возможной доли (например, оставляя 40 миллионов реалов / 115 миллионов реалов). Пока вы понимаете значение числа, предпочтительный формат не имеет значения.

Часть 2 из 3. Понимание роли доли рынка

1. 

   Понять рыночную стратегию компании. Все компании разрабатывают уникальные продукты и услуги и предлагают их по разным ценам. Цель - привлечь конкретных клиентов, которые могут принести компании максимальную прибыль. Большая доля рынка (в проданных единицах или в общей выручке) не всегда эквивалентна высокому уровню прибыльности. Например, в 2011 году доля General Motors на рынке США составила 19,4%, что в шесть раз выше, чем у BMW, у которой было всего 2,82%. Прибыль GM составила 9,2 млрд долларов, а прибыль BMW за тот же период составила около 4,9 млрд евро (5,3 млрд долларов). У BMW был более высокий индекс прибыльности, чем у GM, как с точки зрения проданных единиц, так и с точки зрения общей выручки. Прибыль на единицу продукции, а не только доля рынка, является основной целью большинства компаний.

2. 

   Установите параметры рынка. Компании стремятся получить наибольшую доступную долю рынка, совместимую с их стратегиями. Снова приводя пример автомобильного рынка, BMW знает, что не каждый покупатель автомобиля является потенциальным клиентом для автопроизводителя. Он производит роскошные автомобили, и менее 10% покупателей автомобилей являются частью рынка роскошных автомобилей. В Соединенных Штатах автомобили класса люкс составляют небольшую долю от общего числа 12,7 млн ​​автомобилей, продаваемых ежегодно, но в 2011 году BMW продала почти 248 000 автомобилей, что больше, чем у любого другого производителя автомобилей класса люкс, включая линейку автомобилей Buick. и «Кадиллак» GM.
   • Четко определите сегмент рынка, который вы хотите исследовать. Это может быть общий поиск, ориентированный на общий объем продаж, или поиск, ограниченный конкретными продуктами и услугами. Изучая продажи компании, вам нужно будет определить рынок на равных. В противном случае он будет сравнивать элементы, которые не имеют ничего общего друг с другом.

3. 

   Определите изменения в ежегодной эволюции доли рынка. Вы можете анализировать результаты деятельности одной компании год за годом или сравнивать все компании на определенном конкурентном рынке. Изменения доли рынка могут определять, является ли определенная стратегия эффективной (если доля рынка увеличивается), неэффективной (если доля рынка снижается) или она не была эффективно реализована. Например, с 2010 года количество проданных автомобилей и рыночная доля BMW увеличились. Это указывает на то, что маркетинговые и ценовые стратегии, принятые компанией, были более эффективными, чем у конкурентов, таких как Lexus, Mercedes и Acura.

Часть 3 из 3: Понимание сильных сторон и ограничений рыночной доли

1. 

   Понять, что доля рынка может сказать о конкретном бизнесе. Доля рынка - это не окончательный инструмент, который дает все, что вам нужно знать, напротив, это инструмент первоначального исследования. Поэтому важно понимать сильные и слабые стороны этого индекса рыночной стоимости.
   • Доля рынка - полезный инструмент при сравнении двух или более похожих компаний, конкурирующих за один и тот же рынок. Хотя это не совсем конкурс популярности, индекс демонстрирует, в какой степени продукт компании выигрывает (или проигрывает) в конкуренции с другими продуктами на рынке.
   • Следовательно, доля рынка может указывать на вероятность роста компании. Компания, чья доля на рынке увеличивалась в течение нескольких кварталов подряд, ясно поняла, как производить или продавать особенно желаемый продукт. С другой стороны, компании с падающим индексом могут столкнуться с противоположной ситуацией.

2. 

   Поймите ограничения индекса доли рынка. Как отмечалось ранее, рыночная доля - это ограниченный инструмент, который может помочь вам сформировать первоначальное представление о компании, но индекс не имеет большого значения при индивидуальном использовании.
   • Общий доход - единственный фактор, используемый для определения доли рынка - не дает много информации о прибыльности компании. Если компания имеет большую долю рынка, но прибыль существенно меньше, чем у ее конкурентов (вычтите общие расходы из общего дохода), доля рынка будет гораздо менее значимым показателем текущего или долгосрочного успеха.
   • Возможно, доля рынка больше говорит о рынке, чем о самой компании. Некоторые отрасли находятся под постоянным контролем одной или двух компаний и не претерпевают значительных изменений за несколько лет. Нарушение установившейся монополии для конкурентов может быть практически невозможно, и анализ доли рынка просто продемонстрирует этот факт. Однако прибыльность все еще возможна, поскольку малые предприятия могут освоить нишевый рынок для своей продукции.

3. 

   Подумайте, как доля рынка должна влиять на вашу инвестиционную стратегию. Уровень лидерства или трудности, с которыми компания сталкивается на определенном рынке, должны влиять на то, как вы рассматриваете индекс.
   • Возможно, не стоит инвестировать в компании, доля рынка которых за последние несколько лет не увеличилась.
   • Следите за компаниями, которые показывают рост индекса доли рынка. Если они не управляются плохо и не являются прибыльными (информация, которую вы сможете оценить при анализе всех публичных финансовых документов публично торгуемой компании), вполне вероятно, что стоимость этих компаний вырастет.
   • Компании, у которых наблюдается сокращение доли рынка, могут испытывать проблемы. Этот фактор - не единственный фактор, который необходимо изучить, чтобы прийти к такому выводу, но следует избегать инвестирования в компанию, которая также демонстрирует падение прибыли и не объявила о будущем запуске какого-либо нового продукта или услуги.